Nếu không có chip bán dẫn, thế giới kỹ thuật số ngày nay gần như không thể sử dụng được. Chúng cung cấp năng lượng cho điện thoại thông minh, máy tính, ô tô, thiết bị điện tử tiêu dùng và công nghệ công nghiệp. Trong những năm gần đây, tầm quan trọng của chúng đã tăng lên do sự phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo, vốn dựa trên số lượng lớn các bộ xử lý mạnh mẽ được lắp đặt trong các trung tâm dữ liệu.
Sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo (AI) đã biến ngành công nghiệp bán dẫn trở thành một trong những lĩnh vực đầu tư được theo dõi sát sao nhất hiện nay. Các công ty công nghệ như Microsoft, Amazon, Alphabet và Meta đang đầu tư hàng trăm tỷ đô la vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng mới, và một phần đáng kể số tiền này đổ vào các công ty sản xuất chip hoặc các công nghệ cần thiết để sản xuất chúng. Những cái tên nổi bật nhất hiện nay bao gồm Nvidia, AMD, ASML, TSMC, Broadcom, Samsung và Intel.
Ngành công nghiệp bán dẫn đã có hiệu suất vượt trội so với thị trường chứng khoán.
Sự phổ biến của ngành công nghiệp chip cũng được phản ánh trên thị trường chứng khoán. Chỉ số SOX, theo dõi các công ty bán dẫn lớn nhất, đã tăng khoảng 300% trong năm năm qua. Điều này tương ứng với mức tăng trưởng trung bình hàng năm khoảng 32%.
Nguồn: Nhà ga Bloomberg
Trong cùng kỳ, chỉ số S&P 500 tăng khoảng 85% và chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ tăng khoảng 103%. Các công ty bán dẫn nằm trong số những phân khúc thành công nhất của thị trường chứng khoán, vì các nhà đầu tư kỳ vọng chúng sẽ hưởng lợi lâu dài từ sự phát triển không ngừng của trí tuệ nhân tạo.
Tuy nhiên, không thể gộp tất cả các công ty trong lĩnh vực này vào một nhóm. Mỗi công ty đóng một vai trò khác nhau và hoạt động ở một khâu khác nhau trong toàn bộ chuỗi sản xuất.
Mỗi công ty đều quan trọng theo một cách khác nhau.
Nvidia, với bộ xử lý đồ họa tạo nên nền tảng sức mạnh tính toán của hầu hết các trung tâm dữ liệu AI hiện đại, đã thu hút sự chú ý nhiều nhất trong những năm gần đây. Chỉ trong vài năm, công ty này đã chuyển mình từ một công ty game thành một trong những người chơi nổi bật nhất trong ngành công nghệ.
Song song đó, AMD cũng đang cố gắng khẳng định vị thế của mình, mở rộng phạm vi các giải pháp trí tuệ nhân tạo (AI) riêng. Mặt khác, Intel kết hợp thiết kế bộ xử lý với sản xuất riêng, trở thành một trong số ít các công ty có nền tảng toàn diện như vậy.
Công ty ASML của Hà Lan có một vị thế rất đặc biệt. Họ không tự sản xuất chất bán dẫn, mà chỉ cung cấp thiết bị được sử dụng trong quá trình sản xuất. Nếu không có hệ thống quang khắc EUV của họ, việc sản xuất các chip hiện đại nhất sẽ gần như không thể thực hiện được.
Công ty TSMC của Đài Loan cũng đóng vai trò quan trọng, sản xuất chip cho một số nhà lãnh đạo công nghệ toàn cầu, bao gồm Nvidia, AMD và... AppleCác nhà máy của công ty ngày nay đại diện cho một trong những trụ cột quan trọng nhất của ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu.
Bên cạnh bộ xử lý máy tính, chip nhớ cũng ngày càng trở nên quan trọng. Samsung, SK Hynix và Micron đang hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với bộ nhớ tốc độ cao được sử dụng trong các máy chủ AI, nếu không có nó thì các mô hình trí tuệ nhân tạo hiện đại sẽ không thể hoạt động hiệu quả.
Nguồn: Cổ phiếu đòn bẩy
Broadcom cũng là một nhà cung cấp lớn, chuyên cung cấp các giải pháp mạng và các linh kiện khác cần thiết để vận hành các trung tâm dữ liệu quy mô lớn. Mặc dù không nổi tiếng với các nhà đầu tư thông thường như Nvidia, công nghệ của hãng này lại là một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI).
Sự tăng trưởng của ngành mang lại những kỳ vọng cao hơn.
Các công ty sản xuất chất bán dẫn đang hưởng lợi từ nhu cầu cực kỳ mạnh mẽ đối với các công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo, nhiều công ty trong số đó đang đạt doanh thu kỷ lục và tỷ suất lợi nhuận cao. Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại phần lớn đã phản ánh kỳ vọng về sự tăng trưởng hơn nữa.
Do đó, các nhà đầu tư nên cân nhắc những rủi ro tiềm tàng cùng với những cơ hội tiềm tàng. Sự chậm lại trong đầu tư vào trí tuệ nhân tạo hoặc sự thay đổi trong cán cân cung cầu chip có thể dẫn đến sự biến động cao hơn trong lĩnh vực này.
Để định hướng tốt hơn trong lĩnh vực này, nó đã chuẩn bị... XTB ra mắt sách điện tử mới dành riêng cho bảy công ty sản xuất chip lớn.Điều này giải thích mô hình kinh doanh, lợi thế cạnh tranh và các rủi ro đầu tư chính của họ.
Đầu tư là rủi ro. Đầu tư có trách nhiệm.
