Be puslaidininkinių lustų šiandieninis skaitmeninis pasaulis būtų praktiškai nenaudojamas. Jie maitina išmaniuosius telefonus, kompiuterius, automobilius, plataus vartojimo elektroniką ir pramonines technologijas. Pastaraisiais metais jų svarba išaugo dėl sparčios dirbtinio intelekto plėtros, kuri remiasi daugybe galingų procesorių, įdiegtų duomenų centruose.
Dėl dirbtinio intelekto iškilimo puslaidininkių pramonė šiandien yra vienas iš labiausiai stebimų investicijų sektorių. Tokios technologijų įmonės kaip „Microsoft“, „Amazon“, „Alphabet“ ir „Meta“ investuoja šimtus milijardų dolerių į naujos infrastruktūros kūrimą, o didelė šių lėšų dalis atsiduria įmonėse, kurios gamina lustus arba jiems gaminti reikalingas technologijas. Šiandien žinomiausi vardai yra „Nvidia“, AMD, ASML, TSMC, „Broadcom“, „Samsung“ ir „Intel“.
Puslaidininkiai gerokai pralenkė akcijų rinką
Lustų pramonės populiarumas atsispindėjo ir akcijų rinkose. SOX indeksas, kuris seka didžiausias puslaidininkių bendroves, per pastaruosius penkerius metus pakilo apie 300 %. Tai atitinka vidutinį maždaug 32 % metinį vertės padidėjimą.
Šaltinis: „Bloomberg“ terminalas
Per tą patį laikotarpį „S&P 500“ indeksas pakilo maždaug 85 %, o technologijų sektoriaus „Nasdaq“ – maždaug 103 %. Puslaidininkių bendrovės buvo tarp sėkmingiausių akcijų rinkos segmentų, nes investuotojai tikisi, kad ilgainiui jos gaus naudos iš nuolatinio dirbtinio intelekto vystymosi.
Tačiau neįmanoma visų šio sektoriaus įmonių sutalpinti į vieną maišą. Kiekviena jų atlieka skirtingą vaidmenį ir veikia skirtingoje visos gamybos grandinės dalyje.
Kiekviena įmonė yra svarbi skirtingai
„Nvidia“, kurios grafikos procesoriai sudaro daugumos šiuolaikinių dirbtinio intelekto duomenų centrų skaičiavimo galios pagrindą, pastaraisiais metais sulaukė daugiausia dėmesio. Vos per kelerius metus ji iš žaidimų bendrovės virto viena ryškiausių technologijų pramonės žaidėjų.
Kartu su juo AMD taip pat bando įsitvirtinti, plėsdama savo dirbtinio intelekto sprendimų asortimentą. Kita vertus, „Intel“ derina procesorių dizainą su savo gamyba, todėl yra viena iš nedaugelio bendrovių, turinčių tokią išsamią patirtį.
Nyderlandų ASML užima labai specifinę poziciją. Ji pati negamina puslaidininkių, bet tiekia jų gamybai naudojamą įrangą. Be jos EUV litografijos sistemų moderniausių lustų gamyba būtų praktiškai neįmanoma.
Taivano bendrovė TSMC taip pat atlieka svarbų vaidmenį, gamindama lustus daugeliui pasaulinių technologijų lyderių, įskaitant „Nvidia“, AMD ir AppleJos gamyklos šiandien yra vienas svarbiausių pasaulinės puslaidininkių pramonės ramsčių.
Be skaičiavimo procesorių, atminties lustų svarba taip pat auga. „Samsung“, „SK Hynix“ ir „Micron“ naudojasi augančia didelės spartos atminties, naudojamos dirbtinio intelekto serveriuose, paklausa, be kurios šiuolaikiniai dirbtinio intelekto modeliai negalėtų efektyviai veikti.
Šaltinis: Svertinės akcijos
„Broadcom“ taip pat yra svarbus žaidėjas, tiekiantis tinklo sprendimus ir kitus komponentus, reikalingus dideliems duomenų centrams valdyti. Nors tarp paprastų investuotojų ji nėra tokia gerai žinoma kaip „Nvidia“, jos technologijos yra svarbi dirbtinio intelekto infrastruktūros dalis.
Sektoriaus augimas kelia didesnius lūkesčius
Puslaidininkių įmonės gauna naudos iš itin didelės dirbtinio intelekto technologijų paklausos, daugelis jų pasiekia rekordinius pardavimus ir dideles pelno maržas. Tačiau dabartinės akcijų kainos jau iš esmės atspindi tolesnio augimo lūkesčius.
Todėl investuotojai turėtų apsvarstyti ne tik potencialias galimybes, bet ir galimą riziką. Dirbtinio intelekto investicijų sulėtėjimas arba lustų pasiūlos ir paklausos pusiausvyros pasikeitimas gali lemti didesnį sektoriaus nepastovumą.
Siekdama geriau orientuotis šiame sektoriuje, ji parengė Nauja XTB el. knyga, skirta septynioms pagrindinėms lustų kompanijoms, kuriame paaiškinami jų verslo modeliai, konkurenciniai pranašumai ir pagrindinė investavimo rizika.
Investuoti yra rizikinga. Investuokite atsakingai.
