sponsor: Ketika Warren Buffett menjual saham, dunia memperhatikan. Ketika ia menjual terlalu cepat, dunia mengingatnya. Pria yang telah mengungguli S&P 500 selama lebih dari setengah abad dan menghasilkan miliaran dolar dari investasi jangka panjang ini mengambil langkah yang kini tampak seperti kesalahan—dengan saham perusahaan. AppleApa yang sebenarnya terjadi dan mengapa keputusannya mungkin penting bahkan bagi investor biasa?
Anda dapat membaca lebih lanjut tentang gaya investasi Buffett di sini. di e-book dari XTB.
Bahkan yang terbaik pun bisa membuat kesalahan.
Warren Buffett dengan tepat disebut salah satu investor terbaik sepanjang masaSelama sekitar enam puluh tahun karirnya, ia berhasil mengungguli indeks saham S&P 500 dengan rata-rata 10 poin persentase per tahun, yaitu mencapai sekitar menggandakan hasil (20% berbanding 10%).
Bahkan Buffett pun tak terhindarkan dari membuat keputusan yang mungkin tampak seperti kesalahan jika dipikir-pikir kembali. Keputusan-keputusan itu mudah dievaluasi setelahnya, tetapi pada saat itu mungkin sangat masuk akal. Namun, ada beberapa situasi dalam sejarah di mana bahkan Oracle of Omaha pun gagal mencapai waktu ideal pasar.
Salah satunya adalah penjualan saham Applu dalam dua tahun terakhirSekitar dua tahun lalu dia menciptakan Apple hampir setengah dari portofolio Berkshire HathawayTetapi kemudian harga saham naik tajam, perusahaan mulai menderita berbagai masalah operasional dan geopolitik, dan konsentrasi tinggi satu saham menimbulkan risiko yang jelas.
Dari perspektif mengelola konglomerat besar seperti Berkshire, pembatasan posisi sebesar itu dapat dimengerti. Namun, jika dipikir-pikir kembali, jelas bahwa Buffett tidak menjual pada waktu yang ideal.
Screenshot
Bagikan grafik perkembangan saham Applu dalam portofolio Berkshire Hathaway. Sumber: X.com
Berapa banyak yang bisa Apple mendapatkan uang tambahan?
Penurunan posisi terbesar terjadi pada kuartal kedua tahun 2024Pada akhir tahun 2023, posisi Buffett bernilai sekitar 170 miliar USD dengan harga saham sekitar 192,53 USD.
Jika Berkshire berbagi tidak terjual dan menyimpannya sampai hari ini, nilai potensialnya akan hampir 250 miliar USD dengan harga saat ini $262,82 per sahamSecara teori, Buffett bisa saja Keuntungan yang belum direalisasi sebesar $50 miliar lebih tinggidaripada apa yang sebenarnya ia capai.
Screenshot
Perkembangan harga AAPL.US. Sumber: Aplikasi investasi XTB. Kinerja masa lalu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan.
Tentu saja, ini hanyalah situasi hipotetis. Saat berinvestasi, penting untuk memperhitungkan tidak hanya imbal hasil, tetapi juga risikonya. Menjual sejumlah besar saham bukanlah hal mudah sama sekali. dan posisi seperti itu tidak dapat diperlakukan seperti portofolio investor pada umumnya. Meskipun demikian, dapat dikatakan bahwa saham Buffett dijual jauh lebih murah daripada nilai saat ini.
Kesalahan Buffett lainnya
Penjualan AppLu bukanlah satu-satunya keputusan yang tidak membuahkan hasil bagi Buffett jika dipikir-pikir kembali. Setelah merebaknya pandemi Covid, misalnya membeli saham maskapai penerbanganyang segera terjual dengan cepat – dan Anda selanjutnya telah meningkat secara signifikan.
Skenario serupa terulang di TSMC, yang sahamnya melonjak setelah penjualan. Sebuah langkah yang dipertanyakan juga dapat dianggap akumulasi uang tunai dalam beberapa tahun terakhir ketika pasar saham sedang naik.
Buffett sendiri secara terbuka mengakui investasi buruk di ParamountRekan lamanya Charlie Mungerkemudian menyatakan bahwa dia menyesal tidak pernah memutuskan untuk berinvestasi di Alfabet (Google), meskipun menurutnya, itu adalah perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang besar.
Apa pelajaran bagi investor awam?
Inti dari teks ini bukanlah untuk mengkritik Buffett. Justru sebaliknya. Saya investor terbaik sepanjang masa mengingatkan kita dengan "kesalahan"nya bahwa Membuat kesalahan adalah bagian normal dari investasi.
Oleh karena itu, sebagai investor ritel, kita tidak perlu stres jika kita menjual sesuatu terlalu dini atau sebaliknya. nestKita terburu-buru membeli tepat waktu. Tak seorang pun di dunia ini tidak dapat memprediksi titik terendah dan tertinggi pasar dalam jangka panjang.
Cara terbaik untuk mencapai hasil yang stabil tetaplah investasi rutin, yang memungkinkan sebagian besar investor menghargai dana mereka secara bertahap dan tanpa stres seiring berjalannya waktu.
Tak seorang pun mencapai puncak, bahkan Warren Buffett sekalipun. Namun, sementara orang lain mencoba mengakali pasar, ia melakukannya dengan cara yang berbeda – Tidak berfokus pada kesempurnaan, tetapi pada disiplin. Dan di situlah letak rahasia kesuksesannya. Bukan karena dia tidak pernah membuat kesalahan, tapi karena terus berinvestasi.
📘 Kiat: Ingin terinspirasi oleh pendekatan Buffett dan mempelajari cara membangun portofolio jangka panjang yang berkelanjutan?folio.... Unduh e-book terbaru tentang investasi dari XTB gratis.
Berinvestasi itu berisiko. Berinvestasilah secara bertanggung jawab.
