Ilma pooljuhtkiipideta oleks tänapäeva digimaailm praktiliselt kasutuskõlbmatu. Need annavad jõudu nutitelefonidele, arvutitele, autodele, tarbeelektroonikale ja tööstustehnoloogiale. Viimastel aastatel on nende tähtsus suurenenud tehisintellekti kiire arengu tõttu, mis tugineb andmekeskustesse paigaldatud tohutule hulgale võimsatele protsessoritele.
Tehisintellekti esiletõus on teinud pooljuhtide tööstusest tänapäeval ühe enim jälgitava investeerimissektori. Tehnoloogiaettevõtted nagu Microsoft, Amazon, Alphabet ja Meta investeerivad sadu miljardeid dollareid uue infrastruktuuri loomisse ning märkimisväärne osa neist vahenditest jõuab ettevõtetesse, mis toodavad kiipe või nende tootmiseks vajalikke tehnoloogiaid. Tänapäeval on silmapaistvamate nimede hulka kuuluvad Nvidia, AMD, ASML, TSMC, Broadcom, Samsung ja Intel.
Pooljuhid on aktsiaturust märkimisväärselt edestanud
Kiibitööstuse populaarsus on peegeldunud ka aktsiaturgudel. SOX indeks, mis jälgib suurimaid pooljuhtide ettevõtteid, on viimase viie aasta jooksul tõusnud umbes 300%. See vastab keskmisele umbes 32% aastasele tõusule.
Allikas: Bloombergi terminal
Samal perioodil tõusis S&P 500 indeks ligikaudu 85% ja tehnoloogiapõhine Nasdaq ligikaudu 103%. Pooljuhtide ettevõtted olid aktsiaturu edukaimate segmentide hulgas, kuna investorid ootavad neilt pikaajalist kasu tehisintellekti jätkuvast arengust.
Siiski ei ole võimalik kõiki selle sektori ettevõtteid ühte patta panna. Igal ettevõttel on erinev roll ja nad tegutsevad kogu tootmisahela erinevas osas.
Iga ettevõte on oluline omal moel
Nvidia, mille graafikaprotsessorid moodustavad enamiku tänapäevaste tehisintellektiga andmekeskuste arvutusvõimsuse aluse, on viimastel aastatel pälvinud enim tähelepanu. Vaid mõne aastaga on see muutunud mängufirmast üheks tehnoloogiatööstuse silmapaistvamaks tegijaks.
Lisaks sellele püüab AMD end kehtestada, laiendades oma tehisintellekti lahenduste valikut. Intel seevastu ühendab protsessorite disaini oma tootmisega, muutes selle üheks vähestest ettevõtetest, millel on nii ulatuslik taust.
Hollandi ASML-il on väga spetsiifiline positsioon. See ei tooda ise pooljuhte, vaid tarnib nende tootmiseks vajalikke seadmeid. Ilma oma EUV litograafiasüsteemideta oleks kõige moodsamate kiipide tootmine praktiliselt võimatu.
Ka Taiwani ettevõte TSMC mängib olulist rolli, tootes kiipe mitmetele globaalsetele tehnoloogialiidritele, sealhulgas Nvidiale, AMD-le ja AppleSelle tehased on tänapäeval üks olulisemaid globaalse pooljuhtide tööstuse alustalasid.
Lisaks arvutiprotsessoritele on kasvamas ka mälukiipide tähtsus. Samsung, SK Hynix ja Micron lõikavad kasu tehisintellekti serverites kasutatava kiire mälu kasvavast nõudlusest, ilma milleta ei saaks tänapäevased tehisintellekti mudelid tõhusalt toimida.
Allikas: Finantsvõimendusega aktsiad
Broadcom on samuti suur tegija, pakkudes võrgulahendusi ja muid komponente, mida on vaja suurte andmekeskuste käitamiseks. Kuigi see pole tavainvestorite seas nii tuntud kui Nvidia, moodustab selle tehnoloogia tehisintellekti infrastruktuuri olulise osa.
Sektori kasv toob kaasa suuremad ootused
Pooljuhtide ettevõtted saavad kasu erakordselt suurest nõudlusest tehisintellektiga seotud tehnoloogiate järele ning paljud neist saavutavad rekordilise müügi ja kõrge kasumimarginaali. Kuid praegused aktsiahinnad peegeldavad juba suures osas ootusi edasise kasvu osas.
Seetõttu peaksid investorid kaaluma lisaks võimalikele võimalustele ka võimalikke riske. Tehisintellekti investeeringute aeglustumine või kiipide pakkumise ja nõudluse tasakaalu nihkumine võib sektoris kaasa tuua suurema volatiilsuse.
Selle sektori paremaks orienteerumiseks on see ette valmistanud XTB uus e-raamat, mis on pühendatud seitsmele suurele kiibifirmale, mis selgitab nende ärimudeleid, konkurentsieeliseid ja peamisi investeerimisriske.
Investeerimine on riskantne. Investeerige vastutustundlikult.
