Unterstützt: Vierteljährlich werden Informationen darüber veröffentlicht, wie große amerikanische Investoren ihre Aktienportfolios angepasst haben. Besonders im Fokus steht dabei natürlich Berkshire Hathaway. Der Investmentkonzern, der jahrzehntelang vor allem mit dem Namen Warren Buffett in Verbindung gebracht wurde, hat seit Anfang des Jahres mit Greg Abel einen neuen CEO. Daher richtet sich die Aufmerksamkeit nun auf die strategische Ausrichtung des Unternehmens.folio Berkshire veröffentlicht unter neuer Geschäftsführung.
Berkshire hat eine größere Wette auf Alphabet abgeschlossen.
Einer der interessantesten Schritte von Berkshire Hathaway war die Aufstockung der Beteiligung an Alphabet. Berkshire erwarb Aktien beider Hauptklassen und machte Alphabet damit zu einer der drei größten Positionen im gesamten Portfolio. Der Anteil beträgt nun rund 12,4 %.
Sie haben nur mehr Gewicht Apple mit rund 22 % und American Express, das etwa 17 % des Portfolios ausmacht. Die Investition in Alphabet ist auch deshalb interessant, weil Warren Buffett und Charlie Munger in der Vergangenheit wiederholt die Qualität von Google und dessen starke Marktposition hervorgehoben haben.
Berkshire investiert trotz des deutlichen Kursanstiegs der Alphabet-Aktie in den letzten Jahren weiterhin in das Unternehmen. Diese Investition könnte darauf hindeuten, dass das aktuelle Management von Berkshire im Technologiesektor, insbesondere im Bereich der künstlichen Intelligenz, noch weiteres Wachstumspotenzial sieht.
Neben Alphabet hat Berkshire auch eine kleinere Position bei DR Horton aufgebaut und gleichzeitig einige seiner bestehenden Beteiligungen, darunter Macy's und Delta, zurückgekauft. Air Lines oder die New York Times.
Andererseits hat Berkshire einige Positionen reduziert.
Nicht alle Veränderungen bestanden jedoch aus Käufen. Berkshire hat seine Beteiligung an der Bank of America weiter reduziert, was bereits seit einiger Zeit schrittweise geschieht. Auch das Engagement in anderen Unternehmen wie Ally Financial und Kroger ist nun geringer.
Quelle: Datarom
Constellation Brands, ein Unternehmen, das vor allem für sein Spirituosengeschäft bekannt ist, wurde vollständig aus dem Portfolio von Berkshire Hathaway veräußert. Dieser Schritt zeigt auch, dass Berkshire Hathaway seine Investitionen kontinuierlich überprüft und keine Scheu davor hat, Positionen komplett zu schließen.
Auch bei anderen Investoren fanden bedeutende Veränderungen statt.
Berkshire Hathaway war nicht der einzige große Investor.storem, das seinen Hafen im letzten Quartal deutlich verändert hatfolioInteressante Schritte wurden beispielsweise von Bill Ackman, Ray Dalio und Stanley Druckenmiller unternommen.
Pershing Square Capital Management, unter der Leitung von Bill Ackman, hat seine Beteiligung an Uber, einem Unternehmen, an das Ackman seit Langem glaubt, ausgebaut. Zudem wurden Microsoft und Meta neu ins Portfolio aufgenommen. Im Gegenzug wurde die Beteiligung an Amazon um etwa ein Viertel reduziert.
Ray Dalio und Bridgewater Associates gingen den entgegengesetzten Weg. Der Fonds reduzierte sein Engagement in einer Reihe von Technologieunternehmen, darunter Nvidia, Broadcom, Amazon, Alphabet, AMD und Microsoft, und investierte anschließend einen Teil seines Vermögens in Indexfonds, die den S&P 500 abbilden.
Stanley Druckenmiller hingegen stärkt weiterhin den Technologiesektor. Im letzten Quartal erhöhte er seine Investitionen in TSMC und Amazon und erwarb kürzlich auch Alphabet.
Technologieunternehmen investieren in sich selbst und ineinander.
Auch die Portfolios der Technologieunternehmen selbst bieten eine interessante Perspektive. Nvidia beispielsweise hält eine bedeutende Beteiligung an Intel, die etwa 47 % des börsennotierten Portfolios ausmacht.
Nvidia hat kürzlich auch SpaceX in sein Portfolio aufgenommen, das nun etwa ein Drittel der börsennotierten Aktien ausmacht. SpaceX selbst hält eine bedeutende Beteiligung an Alphabet, die etwa 95 % des börsennotierten Portfolios von Alphabet repräsentiert.
Technologie dominiert weiterhin das Investitionsinteresse
Ein Blick auf die Portfolioveränderungen der größten Investoren zeigt deutlich, dass der Technologiesektor weiterhin eines der wichtigsten Themen ist. Zu den im letzten Quartal häufig gekauften Aktien zählten beispielsweise Microsoft, Meta, Visa, Amazon und Berkshire Hathaway.
Gleichzeitig zählten einige Technologieaktien zu den am häufigsten verkauften. Zum Beispiel Alphabet, Microsoft, Amazon, TSMC oder AppleSelbst professionelle Investoren haben keine einheitliche Meinung über die aktuelle Bewertung und das zukünftige Potenzial einzelner Unternehmen.
Deshalb können Veränderungen in den Portfolios großer Investoren eine interessante Informationsquelle sein. Sie zeigen, wo große Marktteilnehmer Potenzial sehen und umgekehrt, welchen Unternehmen sie zunehmend vorsichtiger begegnen. Mehr über aktuelle Portfolioveränderungen der größten Investoren finden Sie hier: Video von XTB.
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Investieren ist riskant. Investieren Sie verantwortungsvoll.
