Komerční sdělení: Základní principy tradingu už máte za sebou, nyní je čas zaměřit se na jejich praktické využití. Druhý modul vzdělávacího cyklu XTB nabízí pět propojených videí, která se věnují technické analýze a čtení cenových grafů. Smyslem není najít zázračný indikátor schopný předpovídat budoucnost, ale osvojit si práci s tržními trendy, důležitými cenovými oblastmi, pravděpodobností a kontrolou rizika.
Kurz postupně představuje klouzavé průměry, supporty a rezistence, oscilátory, breakouty i top-down analýzu. Vysvětluje také důležité pojmy, mezi které patří Risk Reward Ratio, win rate a správné určení velikosti pozice.
Klouzavé průměry pomáhají odhalit směr trhu
Cenové grafy často obsahují množství krátkodobých výkyvů, které mohou znesnadňovat rozpoznání hlavního trendu. Klouzavé průměry část tohoto šumu vyhlazují a obchodníkovi usnadňují posouzení, zda cena převážně roste, nebo klesá.
V modulu je vysvětlen rozdíl mezi indikátory SMA a EMA. SMA neboli jednoduchý klouzavý průměr pracuje se všemi cenami ve zvoleném období stejně. EMA naopak přikládá větší váhu nejnovějším hodnotám, takže na aktuální pohyb trhu reaguje citlivěji. Pozornost je věnována rovněž formacím Golden Cross a Dead Cross, které vznikají při překřížení krátkodobého a dlouhodobého klouzavého průměru.
Zdroj: Vlastní tvorba, Porovnání klouzavých průměrů SMA a EMA s periodou 50 na páru EURUSD
Je však třeba počítat s tím, že klouzavé průměry reagují na vývoj ceny s určitým zpožděním. Vhodnější jsou proto k potvrzení již probíhajícího trendu než jako samostatný signál pro otevření pozice.
Support a rezistence fungují spíše jako cenové zóny
Významnou roli v technické analýze hrají také supporty a rezistence. Označují oblasti, ve kterých může docházet ke změně převahy mezi kupujícími a prodávajícími. Nemusí přitom jít o jednu přesně stanovenou cenu. Často se jedná o širší pásmo, například v blízkosti psychologicky důležitých kulatých hodnot.
Cenové úrovně navíc mohou v průběhu času měnit svou funkci. Jestliže trh překoná rezistenci a později se k ní vrátí, může tato oblast začít působit jako support. Vyčkání na takový návrat může obchodníkovi umožnit přesněji určit místo vstupu i hranici přijatelné ztráty.
Zdroj: vlastní analýza, Breakout z pásma na trhu EURUSD a následné opětovné testování této úrovně, tentokrát již jako rezistence
Samotné proražení však nemusí vždy znamenat začátek nového trendu. V některých případech cena důležitou hranici překročí jen krátce a následně se vrátí zpět. Takzvaný falešný breakout může vést ke ztrátě zejména tehdy, pokud trader otevře pozici bez dalšího potvrzení.
Co mohou napovědět RSI, MACD a Stochastic
Vedle cenových hladin se technická analýza opírá také o oscilátory. Indikátory RSI, MACD nebo Stochastic mohou obchodníkovi pomoci vyhodnotit momentum a rozpoznat situace, kdy se dynamika trhu začíná měnit.
Jedním ze sledovaných jevů je divergence mezi cenou a indikátorem. Pokud například cena vytvoří nové nižší minimum, ale minimum na RSI je naopak vyšší, může jít o náznak slábnoucího tlaku prodávajících. Divergence sama o sobě nezaručuje bezprostřední obrat, upozorňuje však na situaci, kterou může být vhodné dále sledovat.
Při používání oscilátorů je zároveň nutné zohlednit aktuální charakter trhu. V bočním pohybu mohou poskytovat užitečné informace o krátkodobých extrémech. Během silného trendu však mohou zůstávat v překoupeném či přeprodaném pásmu podstatně déle, než by obchodník očekával.
Pullback může nabídnout přesnější vstup
Po výrazném breakoutu může být lákavé vstoupit do obchodu okamžitě. Právě unáhlené vstupy ale patří mezi časté chyby méně zkušených traderů. Kurz proto ukazuje, v čem se liší přímý vstup při proražení od vyčkání na následný pullback neboli retest.
Během pullbacku se cena vrací k právě překonané oblasti. Pokud se původní rezistence po návratu potvrdí jako support, obchodník může získat jasněji definované podmínky pro vstup a nastavení Stop Lossu.
Na tento přístup navazuje top-down analýza, která kombinuje několik časových rámců. Obchodník může nejprve na grafu D1 nebo H4 určit hlavní trend, na H1 posoudit aktuální strukturu trhu a na M15 hledat konkrétní okamžik pro otevření pozice. Každý timeframe tak plní v celkové analýze jinou úlohu.
Úspěšná strategie nemusí vyhrávat pokaždé
Poslední část modulu se soustředí na čísla, která stojí za dlouhodobými výsledky obchodování. Důležitým ukazatelem je Risk Reward Ratio, tedy poměr mezi částkou, kterou může obchodník získat, a kapitálem vystaveným riziku. O výsledku strategie rozhoduje jeho kombinace s win rate neboli procentem úspěšných obchodů.
K dosažení dlouhodobě kladného výsledku proto nemusí trader správně odhadnout 80 nebo 90 % obchodů. Pokud jsou jeho průměrné zisky dostatečně vysoké v porovnání s průměrnými ztrátami, může být strategie zisková i při výrazně nižší úspěšnosti.
Zásadní je rovněž velikost každé otevřené pozice. Při kapitálu 1 000 eur a riziku jednoho procenta na obchod činí maximální plánovaná ztráta 10 eur. Konečnou velikost pozice pak ovlivňuje mimo jiné vzdálenost Stop Lossu od vstupní ceny.
S potřebnými výpočty mohou pomoci obchodní platformy. Například xStation 5 obsahuje nástroje, v nichž lze zadat požadovanou riskovanou částku nebo procento účtu spolu s dalšími parametry obchodu. Obchodník tak získá potřebné hodnoty bez zdlouhavého ručního počítání.
Technická analýza tedy není snahou nalézt nástroj, který s jistotou odhalí příští cenový pohyb. Je především způsobem, jak dát obchodnímu rozhodování pevnější strukturu, připravit si podmínky vstupu a udržet riziko pod kontrolou.
Chcete si práci s technickou analýzou osvojit krok za krokem? Otevřete si druhý modul tradingového cyklu XTB a projděte si lekce zaměřené na čtení grafů, používání indikátorů, plánování obchodních vstupů a řízení rizika.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně
